Če se želite naučiti trgovati z velikimi fanti, morate razumeti, kako veliki fantje trgujejo, in nihče ni večji od Preročišča iz Omahe. Z neto vrednostjo več kot 100 milijard ameriških dolarjev ima izvršni direktor in predsednik uprave Berkshire Hathaway Warren Buffett naložbeni portfelj, s katerim bi se v zgodovini lahko ujemali le redki. Večkratni bogataš, poslovnež in filantrop je znan kot eden najbolj znanih finančnih gurujev na svetu. Pravzaprav je bila naložbena strategija Warrena Buffetta že dolgo oznanjena kot legenda, prirojena sposobnost izbiranja zmagovalcev, ki temelji le na črevesnem občutku. V resnici pa je njegov pristop k delnicam in indeksom veliko bolj preračunan in temeljit. Najboljše od vsega je, da ga je mogoče ponoviti.
Morda vam bo všeč tudi:
Kako kupiti delnice: Vodnik za vlaganje za začetnike
Kaj je recesija in kaj pomeni za Avstralce?
Kaj je superjunak? Aplikacija za trgovanje, ki jo podpirajo ustanovitelji AfterPay in Zip
Kdo je Warren Buffett?
Warren Buffett, rojen leta 1930 v Omahi, je že v mladih letih obetal akademikom. Z razvojem zanimanja za poslovni svet se je izobraževal na Wharton School na Univerzi v Pennsylvaniji, nato pa se je preselil nazaj na Univerzo v Nebraski, kjer je diplomiral iz poslovne administracije. Buffett je kasneje odšel na poslovno šolo Columbia, kjer je diplomiral iz ekonomije.
Po začetku svoje kariere kot prodajalec naložb v zgodnjih petdesetih letih je leta 1956 ustanovil Buffett Associates. Manj kot 10 let kasneje je bil odgovoren za Berkshire Hathaway. V desetletjih, ki so minila, je Buffett z mešanico pametnih naložb, kot sta ABC in donosni svetovalni posli, nabral neverjetno bogastvo. Leta 2008 je bil imenovan za najbogatejšega človeka na svetu, vendar so ga njegova človekoljubna prizadevanja v zadnjih letih zdrsnila navzdol in podarila veliko večino njegovega bogastva.
Benjamin Graham School of Value Investing
Ko gre za odkritje, kako je Warren Buffett zaslužil, je načrt bolj preprost, kot si mislite. "Warren Buffett sledi šoli vrednotenja Benjamina Grahama, ki išče delnice ali sredstva, katerih cene so neupravičeno nizke glede na njihovo lastno vrednost," pravi Robert Francis, MD, globalna naložbena platforma za več sredstev eToro. Človek mnogih. »Namesto da bi se osredotočil na zapletenost ponudbe in povpraševanja na borzi, Buffett gleda na podjetja kot celoto. Nekateri dejavniki, ki jih Buffett upošteva, so uspešnost podjetja, dolg podjetja in stopnja dobička. "
Strategija Benjamina Grahama, ki jo je ustvaril istoimenski britanski ekonomist, profesor in vlagatelj, rojen v Veliki Britaniji, omogoča Buffettu, da bolje napoveduje dotok bogastva, poslovanja in rasti, ki jo bo podjetje prejelo, in je bil pomemben sestavni del Oracle-ove še naprej uspeh. Vendar to ne pomeni, da s časom ni spremenil stvari. Francis razkrije, da se je Buffettov naložbeni slog spremenil, potem ko je spoznal vlagatelja, ki je postal podpredsednik Berkshire Hathawaya, Charlie Munger. »Charlie ga je prepričal, da je bolje kupiti dobro delnico po pošteni ceni/vrednosti, kot pa kupiti delnico samo zato, ker je poceni, na primer Apple. Njegovo razmerje PE je bilo precej pod povprečjem razmerja PE indeksa Dow Jones in NASDAQ, ko se je začel kopičiti. "
Kako deluje
Kot vlagatelj se Buffett ne ukvarja z zapletenostjo ponudbe in povpraševanja na borzi. Namesto tega na vsako podjetje gleda kot na celoto, zato izbere delnice izključno na podlagi njihovega celotnega potenciala kot podjetja. To je dolgoročna strategija, saj čeprav si ne prizadeva za kapitalski dobiček, njegovo lastništvo v kakovostnih podjetjih veliko olajša možnost ustvarjanja dobička. Namesto da bi ciljal na podjetja, ki bi lahko v prihodnosti prejela priznanje na trgu, išče, kako dobro lahko to podjetje zasluži kot podjetje.
»Čeprav vsi vlagatelji ne bodo na strani naložbene strategije Benjamina Grahama, je lahko koristno za tiste, ki se za to odločijo. Naložbe v vrednosti lahko prinesejo znaten dobiček, ko trg neizogibno ponovno ovrednoti zaloge in zviša njihovo ceno na pošteno vrednost. Zagotavlja tudi zaščito na spodnji strani, če se stvari ne izidejo po načrtih in poslovanje zaide, «pojasnjuje Francis.
Benjamin Graham tudi verjame v zamisel o pričakovanju nestanovitnosti in dobičku od tega. "To je ponazoril s analogijo"Gospod Market,"Namišljeni poslovni partner vsakega vlagatelja," pravi Francis. "Gospod. Trg vlagateljem ponuja dnevno cenovno ponudbo, po kateri bi odkupil vlagatelja ali prodal svoj delež. Včasih bo navdušen nad obeti poslovanja in navedel visoko ceno. Včasih se zaveda možnosti podjetja in navaja nizko ceno. "
Ker ima borza ista čustva, Francis pravi, da se je tukaj naučil, da vlagatelji ne smejo dovoliti, da pogledi gospoda Trga narekujejo njihova čustva ali še huje, da jih vodijo pri odločitvah o naložbah. Namesto tega bi morali vlagatelji oblikovati lastne ocene vrednosti podjetja na podlagi dobrega in racionalnega pregleda dejstev. To ne zanika dejstva, da se trgi nenehno razvijajo in so tekoče narave, kar postavlja vprašanje. zakaj je Buffettova naložbena strategija prestala preizkus časa?
"Preprosto zato, ker so njegovi nasveti brezčasni," pravi Francis. »Dve knjigi Benjamina Grahama, znani kot oče varnostne analize in vrednostnega vlaganja "Varnostna analiza" in "Inteligentni vlagatelj" obe sta bili izdani pred letom 1950 in veljata za dve najbolj znani knjigi o vlaganju. Grahamova brezčasna načela ponujajo zemljevid, ki mu lahko sledijo vsi vrednostni vlagatelji do uspeha na borzi. "
Kako vlagati kot Warren Buffett
Glede na to je eToro MD in specialist za naložbe opisal, kako vlagati, kot je Warren Buffett, z uporabo njegove priljubljene strategije Benjamina Grahama. Tu so njegovi nasveti za upoštevanje naložbenega načrta.
1. Prezrite dnevne premike
Warren Buffett in Benjamin Graham ne posvečata veliko pozornosti vsakodnevnim vzponom in padcem borze. Namesto tega se odločijo za razumevanje cene v primerjavi z vrednostjo, pri čemer se odločijo za vlaganje v podjetja na podlagi osnovne vrednosti podjetij, gledajo na kazalnike, kot so prihodki, potencialna rast, sredstva in strateška usmeritev.
2. Poiščite dobra podjetja
Warren Buffet slovi po tem, da je našel pravo podjetje po pravi ceni in se je neverjetno uspel izogniti temu, kar imenujemo "pasti vrednosti". Pasti vrednosti se zgodijo, ko vlagatelji mislijo, da dobijo delnico po znižani ceni, v resnici pa ima podjetje temeljno pomanjkljivost, ki bistveno zmanjša njegovo lastno vrednost. Z osredotočanjem na kakovost namesto na hype se lahko Buffett izogne privlačnosti poceni zalog, ki si zaslužijo globoko znižanje.
3. Vlagajte v strasti
Warren Buffett je slavno rekel: "Nikoli ne vlagaj v posel, ki ga ne razumeš". To ne pomeni, da morajo biti vlagatelji strokovnjak v podjetju, vendar morajo vsaj razumeti, kaj počnejo, kako so delovali in biti dobro obveščeni o panogi, v kateri se znajde.
Vlagatelji morajo biti vedno na tekočem in prebrati novice o svojih najljubših podjetjih, preden se odločijo za naložbo, da bi razumeli prednosti in odtenke poslovanja ter ali imajo potencial rasti, preden vstopijo.
4. Sprejeti dolgoročno naložbeno strategijo
Warren Buffett sprejme dolgoročno naložbeno strategijo, zato jih enkrat, ko kupi delnice, le redko proda. Če vlagatelji želijo vlagati kot Buffett, je pametno razmisliti o dolgoročni miselnosti in se ne obremenjujte preveč s tem, kaj podjetje ali delnica počne kratkoročno.
Uporaba drugih strategij
Čeprav se je naložbena strategija podjetja Buffet v daljšem obdobju izkazala za uspešno, to ni edina dolgoročna rešitev. Po besedah Frančiška obstajata dve drugi strategiji, ki ju je mogoče enostavno ponoviti.
- Povprečje dolarskih stroškov - Povprečje v dolarjih je doseženo z nakupom enakih dolarjev naložb v rednih časovnih presledkih. Izkorišča padce cen in pomeni, da vlagatelju ni treba skrbeti za nakup celotnega položaja na vrhu trga. Povprečje v dolarjih je idealno za pasivne vlagatelje in jim olajša odgovornost izbire, kdaj in po kakšni ceni bodo kupili njihove pozicije.
- Oblikovanje raznolikega portfelja - Razpršen portfelj s kombinacijo delnic in sredstev je tudi odličen način za vzpostavitev ravnovesja med tveganjem in nagrado, saj se različni razredi sredstev glede na gospodarske razmere obnašajo različno. To vlagateljem omogoča, da svoj denar razdelijo na številna sredstva in jim tako pomagajo do bolj stabilnih donosov naložb.
Zavrnitev odgovornosti: Nasveti na tem spletnem mestu so samo splošni. Pripravljen je bil brez upoštevanja vaših ciljev, finančnega stanja ali potreb. Preden upoštevate ta nasvet, razmislite o ustreznosti nasveta ob upoštevanju vaših ciljev, finančnega položaja in potreb. Če so na tem spletnem mestu podrobno opisani izdelki, morate pred sprejetjem kakršnih koli odločitev pridobiti izjavo o razkritju izdelkov in preučiti njeno vsebino. Kjer je navedeno, pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost. Uporabnik mora sprejeti izključno odgovornost, povezano z uporabo materiala na tem spletnem mestu, ne glede na namen, za katerega se taka uporaba ali rezultati uporabljajo. Podatki na tem spletnem mestu ne nadomestijo finančnih nasvetov.
Splošna pogosta vprašanja
Kakšno naložbeno strategijo uporablja Warren Buffett?
Warren Buffett slovi po šoli vrednotenja Benjamina Grahama, ki išče vrednostne papirje, katerih cene so neupravičeno nizke glede na njihovo lastno vrednost.
Koliko je neto vrednost Warrena Buffetta?
Po zadnjih podatkih CNBC ima izvršni direktor in predsednik Berkshire Hathaway Warren Buffett od leta 2021-2022 neto vrednost 100 milijard USD.
Morda vam bo všeč tudi:
Kako kupiti delnice: Vodnik za vlaganje za začetnike
Kaj je recesija in kaj pomeni za Avstralce?
Kaj je superjunak? Aplikacija za trgovanje, ki jo podpirajo ustanovitelji AfterPay in Zip
